Durante la stagione 1988-1989, il Cagliari Calcio giocò in Serie C1, 3º livello calcistico italiano, nel girone B, per il secondo anno consecutivo. La società, con in panchina Claudio Ranieri, ottenne la promozione diretta in Serie B vincendo il proprio girone con 45 punti, seguito dal Foggia con 42.
Completò l'annata vincendo anche la Coppa Italia Serie C dove batté nella doppia finale i ferraresi della SPAL con un perentorio 0 - 3 a Ferrara e 2 - 1 al Sant'Elia. In quell'anno il Cagliari si tolse la soddisfazione di rimanere imbattuto in tutte le sfide contro i cugini e rivali della Torres, pareggiando entrambe le partite in campionato, ed estromettendoli invece dalla Coppa Italia di Serie C ai sedicesimi di finale pareggiando all'andata 0 - 0 e vincendo la partita di ritorno per 0 - 1 a Sassari.