L'effetto inverso di Faraday è l'effetto opposto all'effetto Faraday. Una magnetizzazione stazionaria è indotta da un campo elettrico esterno oscillante con frequenza , ciò che si può ottenere, per esempio, con un impulso laser di elevata intensità. La magnetizzazione indotta è proporzionale al prodotto vettoriale di e :
Questa equazione evidenzia che la luce di frequenza polarizzata circolarmente deve indurre una magnetizzazione allineata col vettore . Poiché insiste sul prodotto vettoriale, onde polarizzate sinistrorse e destrorse devono indurre una magnetizzazione di segni opposti.
La magnetizzazione indotta si può comparare ad una magnetizzazione satura del mezzo.